Палм купује Хандспринг за 169 милиона долара - Мобилни - 2019

Anonim

Паметна табла такође је дала коначно одобрење за спин-офф ПалмСоурце, Инц.

"Ова два одважна потеза ће послужити као снажан катализатор за трансформацију пејзажа ручне индустрије. Стратешки избор спајања Хандспринг-а и Палм Солутионс Гроуп Палм-а ће створити најшири портфолио и најискуснији лидерски тим у индустрији, у потпуности способан пружити вриједност купцима, партнерима и акционарима ", рекао је Ериц Бенхамоу, Палм, Инц. председник и главни извршни директор и председник компаније ПалмСоурце. "А спин-офф ПалмСоурце ће помоћи у расту економије Палм, привући додатне лиценце и откључати вредност акционара."

Палм, Инц. састоји се од два предузећа - ПалмСоурце, подружнице одговорног за развој и лиценцирање Палм оперативног система, као и Палм Солутионс Гроуп, пословну јединицу одговорну за дизајнирање, израду и пласман водећих ручних уређаја на свијету. Одмах по завршетку спин-офф-а, Хандспринг ће се спојити с Палмом, а удружена компанија ће бити преименована касније у току године.

Очекује се да ће се трансакција, која обухвата спин-офф ПалмСоурце-а и спајање Хандспринг-а са преосталом Палм Солутионс групом Палм-а, затворити у јесен, под одређеним условима.

Према предложеним условима трансакције и након спин-офф-а ПалмСоурце-а, акционари Хандспринг-а ће добити 0.09 акције Палм-а и акције ПалмСоурце-а за сваку удео у обичним акцијама Хандспринг-а. Палм, Инц. ће издати приближно 13, 9 милиона акција Палм обичне акције акционарима Хандспринг-а на потпуно разријеђеном основу. Као резултат спајања, акционари компаније Хандспринг ће поседовати приближно 32, 2 одсто новоформиране компаније на потпуно разријеђеном нивоу, а акционари Палм-а ће имати око 67, 8 процената.

Вредност по акцији која ће бити примљена од стране акционара Хандспринга засниваће се на цени дионица Палм-а након спин-оффа ПалмСоурце-а. Спин офф ПалмСоурце ће бити завршен непосредно пре затварања куповине Хандспринг.

Набавка Образложење: Оперативна изврсност и доказане иновације

Спајање је дизајнирано да створи јачи конкурент у ручним рачунарским и комуникационим решењима. Палм решења ће постати боље у стању да реализују своје постављене циљеве раста тржишта, одржавајући вођство у индустрији и постизање доследне профитабилности. Стратешке и оперативне предности удружене компаније укључују:

- Максимизирање комбиноване размере Палм и Хандспринг-а и оперативних
изврсност да у потпуности искористе могућности будућег раста;
- Пружање неупоредивог портфолиа иновативних мобилних производа од
традиционалне и мултимедијалне дланове за бежичне ручне уређаје и
паметне телефоне;
- Додавање снажног бренда и дистрибутивних канала Палм-а компанији Хандспринг
високо цењена линија производа Трео и носач; и
- Унапређење тима за управљање Палм-ом - укључујући хардвер и софтвер
дизајна, инжењеринга и маркетинга - да би помогли у ручном рачунарству
у дубља и шира решења.

Припадајуће компаније очекују веће приходе. Они такође очекују побољшање оперативне ефикасности од око 25 милиона долара у уштеди трошкова годишње. Уштеда трошкова претпоставља комбиновано смањење броја запослених од око 125 људи, елиминисање програма који се преклапају и непотребне некретнине, као и предности повећања обима у производњи и дистрибуцији. Очекује се да ће запослени Хандспринг прећи у сједиште Палм Солутионса у Милпитас, Цалиф.

Спајање лидера

"Ово је спајање лидера - водећег светског произвођача ручних рачунара и глобалног лидера паметних телефона заснованих на Палм ОС-у", рекао је Тодд Брадлеи, председник компаније Палм Солутионс Гроуп и главни извршни директор. "Имајући најбољи и најшири портфолио иновативних производа који испоручују оно што је најбитније купцима, продато робусним каналом и изграђеним из основе оперативне изврсности, најбоља је формула за проширење наших младих, перспективних тржишта."

"Палм и Хандспринг деле визију да ручни рачунари и паметни телефони имају потенцијал да редефинишу пејзаж личног рачунарства", рекла је Донна Дубински, извршна директорка Хандспринга. "Ово спајање окупља најбоље тимове у индустрији и ојачава нас да реализујемо ову визију".

Компанију ће водити Брадлеи, који ће се наставити као председник и главни извршни директор, а биће организован око две пословне јединице: ручна рачунарска рјешења, предвођена Кен Виртом, тренутно вишим потпредседником, продајом и маркетингом за Палм Солутионс; и смартпхоне решења, које ће водити Ед Цоллиган, актуелни председник и главни оперативни директор за Хандспринг. Јефф Хавкинс, руководилац компаније Хандспринг и главни производни тим, постаће главни технолошки службеник за удружену компанију.

"Визија и руководство које су Џеф и Ед донели у индустрију биће огромна средства за менаџмент тим Палм Солутионса. Заједно ћемо унапредити индустрију на начин који никада раније није био могућ ", рекао је Бредли.

Боард Цомпоситион

Након извршења спин-офф-а и затварања спајања, Управни одбор компаније Палм Солутионс ће се састојати од седам чланова из садашњег одбора Палм, Инц. плус три члана актуелног управног одбора Хандспринга: Јохн Доерр, Бруце Дунлевие и Дубински . Давид Нагел, председник компаније ПалмСоурце и главни извршни директор, напустиће одбор Палм, Инц. Бенхамоу ће наставити да буде председник управног одбора компаније ПалмСоурце, као и члан управе.

Спин-офф Образложење: фокусирање, привлачење више власника лиценце и инвеститора

Одвајање ПалмСоурце-а од компаније Палм, Инц. засновано је на три начела. То су:

- Јасноћа фокуса и мисије за оба Палм предузећа доводи до побољшања
извршење;
- Стварање једнаког терена међу тренутним и будућим лиценцама
довести до више корисника лиценце и програмера који имају дубље обавезе
на Палм ОС платформу. Очекује се да ће то довести до већег раста
Палм Ецономи, посебно када се појављује тржиште за паметне телефоне; и
- Вредност акционара може бити побољшана уколико би инвеститори могли оцијенити и
бирати између оба предузећа одвојено, чиме привлачи нове и
различити инвеститори.

"Ово је одличан дан за Палм Ецономи", рекао је Давид Нагел, председник компаније ПалмСоурце и главни извршни директор. "Успостављање ПалмСоурцеа као независне компаније и јачање нашег највећег власника лиценце означавају историјски дан у ручној индустрији. Као водећи провајдер мобилне платформе, радујемо се прилика за привлачење нових купаца и раст тржишта за мобилне рачунарске и комуникацијске производе. "

Детаљ трансакције

Спин-офф ПалмСоурце-а и куповина Хандспринг-а биће комбинован у једну трансакцију. Прво, све акције компаније ПалмСоурце у власништву Палм-а биће дистрибуиране Палм акционарима. Друго, након спин-офф-а, Палм ће издати приближно 13, 9 милиона акција акционарима Хандспринг у замјену за своје акције Хандспринг.

Завршетак набавке условљен је, између осталог, истицањем или прекидом периода чекања у складу са Харт-Сцотт-Родино Анти-Труст Импровементс Ацт из 1976. године, страним анти-труст регулаторним поднесцима, одобрење акционара Палм, Инц . и Хандспринг, листинг акција ПалмСоурце на Насдак Стоцк Маркет-у и друге уобичајене услове затварања. Очекује се да ће гласови акционара бити одржани на састанцима дводјелних компанија које се одржавају на јесен.

Палм је добио обавезе гласања Дубинског, Хавкинса и Цоллиган-а - три највећа акционара радника - да изгласају одређене своје акције у износу од укупно 37, 5 одсто неизмирених обичних акција компаније Хандспринг у прилог предложеном спајању.

Као део споразума о спајању, Палм ће обезбедити почетну кредитну линију од 10 милиона долара компанији Хандспринг за потребе радног капитала све док се трансакција не затвори. Под одређеним условима, кредитна линија се може повећати на 20 милиона долара, а његова доспијећа се може продужити.

Очекује се да ће предложени спин-офф бити ослобођен пореза Палм и Палм акционарима, а очекује се да ће предложена куповина Хандспринга бити ослободјена од пореза за акционаре обе компаније за потребе Федералног пореза на доходак. Спајање са Хандспрингом ће се обрачунати по начину куповине рачуноводства.

Морган Станлеи & Цо. Инцорпоратед је служио као финансијски саветник компаније Палм и такође је пружио мишљење о правичности. Вилсон Сонсини Гоодрицх & Росати, професионална корпорација, служио је као адвокат Палм-а.

Цредит Суиссе Фирст Бостон ЛЛП је служио као финансијски савјетник Хандспринга и такођер је пружио мишљење о правичности. Фенвицк & Вест, ЛЛП, дјеловао је као правни заступник Хандспринг-а.